Titre

A statistical analysis of the share price of the SAIR group (1996-2001) from a risk manager's point of view

Type
article
Institution
Externe
Périodique
Derivatives Use Trading and Regulation
Auteur(s)
Chavez-Demoulin, V.
Auteure/Auteur
Embrechts, P.
Auteure/Auteur
Roehrl, A.
Auteure/Auteur
Liens vers les personnes
ISSN
1357-0927
Statut éditorial
Publié
Date de publication
2002
Volume
8
Numéro
2
Première page
105
Dernière page/numéro d’article
122
Peer-reviewed
Oui
Langue
anglais
Résumé
Over recent years, extreme value theory (EVT). has been used in order to analyse statistically financial data showing clear non~normal behaviour Several examples in the areas of market, credit and operational risk have been discussed. This paper loo oks at the particular case of Swissair and quantifies, using EVT, the extremal behaviour of the returns. For this, the paper goes beyond traditional EVT and introduces new methodology such as smoothing and more advanced maximum likelihood techniques.
PID Serval
serval:BIB_20BE6F81EF34
Permalien
Date de création
2011-08-23T06:55:43.550Z
Date de création dans IRIS
2025-05-20T18:42:43Z